🛡️Риск-менеджер

Риск-менеджер (РМ) — это инструмент для автоматической защиты и контроля ваших средств. Он следит за уровнем просадки в реальном времени и при достижении установленного лимита приостанавливает торговлю. Это помогает избежать серьёзных потерь, сохранить баланс и сделать паузу до следующего взвешенного решения.

Доступный функуионал РМ отличается в зависимости от вашей подписки. Подробнее: https://broker-docs.tiger.com/podpiski-tiger.com#risk-menedzher

Риск-менеджер является дополнительным инструментом управления рисками и не призван, в своей сущности, заменить другие инструменты контроля позиций, такие как стоп-лосс ордера. Внимательно ознакомьтесь с механикой работы риск-менеджера во избежание неожиданных для вас сценариев работы.

Как работает риск-менеджер?

Риск менеджер доступен для:

• Binance (просадка рассчитывается от баланса фьючерсного счета, учитывается только USDT)

• Tiger X

Для активации Риск-Менеджера необходимо подтвердить согласие, активировав все три чекбокса оферты:

Рекомендуется активировать риск-менеджер до начала торговых операций в текущих сутках (UTC). Если риск-менеджер включается после того, как по счёту уже зафиксирована просадка относительно баланса на начало дня (00:00 UTC), он может сработать сразу и привести к мгновенной блокировке торговли.

Основные положения:

• Вы можете выбрать тип просадки и период на который риск-менеджер заблокирует торговлю

• Дополнительные опции: блокировка торговли по количеству совершенных сделок, только по реализованному PnL, блокировка выводов.

• Редактирование просадки допустимо один раз в сутки.

• При редактировании условий РМ в течение дня, новые условия срабатывания будут учитывать историю торговли за текущие сутки.

• После активации отключить или изменить параметры риск-менеджера можно только при наступлении следующих суток по UTC.

• При активации нескольких условий для срабатывания - блокировка торговли сработает по первому достигнутому условию.

Если выполняется одно из условий срабатывания, РМ инициирует:

• Закрытие всех позиций

• Снятие всех ордеров (включая Binance Spot)

• Блокировка торговли по API

• Блокировка создания/редактирования API-ключей (общая для аккаунта Tiger.com Broker)

• Блокировка выводов (если активна соответствующая опция)

Исключение — риск по позициям: при его срабатывании закрывается только позиция, достигшая лимита, а аккаунт не блокируется.

От момента срабатывания РМ до фактической блокировки API и закрытия всех позиций может пройти несколько секунд: в некоторых случаях вы можете успеть открыть заявки/позиции в этом интервале. В данном случае необходимо снять заявки и закрыть позиции вручную через Личный Кабинет.

Перенос позиций на следующие сутки.

Баланс отсчёта просадки фиксируется в 00:00 по UTC без учета нереализованной прибыли/убытка. Все открытые позиции переносятся на следующие сутки.

Пример: Просадка: 20 USDT (фиксированная от баланса на начало дня) Баланс фьючерсного счета на момент 00:00 UTC: 100USDT uPnL (нереализованная прибыль/убыток) по открытым позициям: -10 USDT Баланс отсчёта просадки будет рассчитан как 100 USDT При достижении uPnL по открытым позициям - 20USDT РМ сработает.

Доступные типы просадки

Фиксированная от баланса на начало дня (UTC)

В работе риск-менеджера учитывается общий PnL по всем позициям за текущие сутки.

Позволяет задать максимально допустимую просадку от баланса, зафиксированного на начало текущих суток по времени UTC.

• Поддерживает значения в USDT или в процентах.

• Классический режим, при котором просадка рассчитывается относительно стартового баланса в начале дня.

Неторговые операции (ввод или вывод средств) по фьючерсному счёту влияют на расчёт. После такого действия значение «Баланс на начало дня» автоматически обновляется и учитывает изменения, внесённые трансфером.

Условие срабатывания:

Баланс на момент срабатывания < Баланс отсчёта просадки - Просадка

Термин	Описание
Баланс отсчёта просадки	Баланс счета Binance Futures, зафиксированный в 00:00 UTC +/- трансферы
Баланс на момент срабатывания	Баланс на начало дня + realized PnL + unrealized PnL
Просадка	Установленное значение просадки

Пример расчета:

• Баланс на начало дня: 10 000 USDT

• Значение просадки: 200 USDT

• Вывод средств: -2 000 USDT

• Пополнение: +6 000 USDT → Баланс отсчёта просадки: 10 000 - 2 000 + 6 000 = 14 000 USDT

• Realized PnL: +50 USDT

• Unrealized PnL: -250 USDT → Баланс на момент срабатывания: 14 000 + 50 - 250 = 13 800 USDT

Когда баланс на момент срабатывания достигнет значения 13 800, риск-менеджер активируется: закрываются все позиции, снимаются ордера, блокируются текущие API и создание новых, торговые операции блокируются на установленный интервал.

Фиксированная от максимального баланса за день

Доступна в тарифах Lite, Pro и ULTRA

Позволяет задать просадку относительно максимального баланса, зафиксированного в течение дня.

• Поддерживает значения в USDT или в процентах

• Используется для защиты дневной прибыли — фиксирует убыток, когда баланс опустился ниже определенного уровня после достижения дневного максимума.

В данном режиме расчет просадки осуществляется от максимального баланса за день. Максимальная прибыль определяется как наибольшее положительное значение накопленной прибыли с начала суток до текущего момента. В расчёт включаются изменения баланса с типами операций:

• REALIZED_PNL (реализованная прибыль/убыток),

• COMMISSION (комиссия),

• FUNDING_FEE (фандинг),

• INSURANCE_CLEAR (комиссия за ликвидацию)

Баланс для отсчёта просадки (на начало суток по UTC) 1000 USDT Значение просадки: 50 USDT

1. Открыта первая сделка:

   • Комиссия: –1 USDT

   • Базовый баланс: 1000 USDT

   • Максимальная прибыль: 0 USDT

   • Баланс для отсчёта просадки: 1000 USDT

2. Сделка закрыта в плюс:

   • Комиссия: –2 USDT

   • Реализованная прибыль (RPnL): +10 USDT

   • Базовый баланс: 1000 USDT

   • Максимальная прибыль: 8 USD (RPnL - комиссия)

   • Баланс для отсчёта просадки: 1000 + 8 = 1008 USDT

3. Получен фандинг со сделки:

• Фандинг: +5 USDT

• Максимальная прибыль: 13 USDT (8 + 5)

• Баланс для отсчёта просадки: 1000+13 = 1013 USDT

1. Совершен вывод средств

• Вывод: –500 USDT

• Максимальная прибыль: 13 USDT

• Баланс для отсчёта просадки: 1000 + 13 - 500 = 513

Когда баланс фьючерсного счета достигнет значения 463, риск-менеджер активируется: закрываются все позиции, снимаются ордера, блокируются текущие API и создание новых, торговые операции блокируются на установелнный интервал.

Условие срабатывания:

Баланс на момент срабатывания < Максимальный баланс за день - Просадка

Термин	Описание
Максимальный баланс за день	Баланс на начало дня + положительный realized PnL+/- трансферы
Баланс на момент срабатывания	Баланс на начало дня + realized PnL + unrealized PnL
Просадка	Установленное значение просадки

Риск по позициям

Доступно в тарифах Lite, Pro и ULTRA

Это отдельный режим, который контролирует не весь счёт, а каждую открытую позицию по отдельности. Вы задаёте допустимую просадку на позицию — и если какая-то позиция достигает этого лимита, риск-менеджер закрывает только её.

• Просадка задаётся в процентах (по умолчанию) или в USDT.

• Порог единый для всех символов: задать отдельный порог для конкретной пары нельзя.

• Режим работает независимо от остальных настроек и не устанавливает дополнительных блокировок: дневная просадка, лимиты сделок и другие опции продолжают действовать как обычно.

Как включить

1

Отметьте режим

При включении или редактировании риск-менеджера, на шаге с дополнительными режимами отметьте «Просадка по позициям» — «Закрывать позицию при достижении установленной просадки».

2

Выберите тип и значение просадки

• % — целое число от 1 до 100;

• USDT — целое число от 1. Значение не может превышать общую просадку, если она тоже задана в USDT.

3

Подтвердите настройки

На шаге подтверждения проверьте строку «Просадка по позициям, % (или USDT): значение» и сохраните.

Текущее значение видно на вкладке «Настройки» в подсказке «i», а все изменения — во вкладке «История настроек» (строка «Просадка по позициям»). На редактирование действуют те же правила, что и для остальных настроек РМ.

Как считается просадка по позиции

Просадка считается отдельно для каждой позиции по цене маркировки (mark price):

В USDT:  Размер позиции × (Цена входа − Цена маркировки)
В %:     (Цена входа − Цена маркировки) / Цена входа × 100

Для шорта расчёт зеркальный: просадка растёт, когда цена маркировки поднимается выше цены входа.

Пример: просадка по позициям — 2%. Лонг BTCUSDT открыт по 42 000. Когда цена маркировки опустится до 41 160 (−42 000 × 2%), риск-менеджер закроет эту позицию. Остальные позиции останутся открытыми, если по ним лимит не достигнут.

Что происходит при срабатывании

• Закрывается только та позиция, по которой достигнут лимит. Если лимита достигли сразу несколько позиций — закроются все они.

• Позиции, по которым лимит не достигнут, остаются открытыми.

• Аккаунт не блокируется: торговлю можно продолжать.

• Срабатывание записывается в «События». В карточке события — цена открытия и цена закрытия, а по клику открывается список закрытых позиций: тикер, сторона (long/short), цена открытия и цена закрытия.

Позиция закрывается по рынку, а просадка считается по цене маркировки. При высокой волатильности фактическая цена закрытия и убыток могут отличаться от установленного лимита. Риск по позициям не заменяет стоп-лосс.

Дополнительные опции

Режим “Срабатывать только после закрытия всех позиций”

Применим для всех типов просадки. Доступно только в тарифе ULTRA

Активная опция добавляет дополнительное условие для срабатывания риск-менеджера: все позиции должны быть закрыты. Риск-менеджер сработает только при зафиксированном убытке. Когда данная опция активна - нереализованный PnL не учитывается при расчете просадки.

Режим “Срабатывать только по реализованному PnL”

Доступно только в тарифе ULTRA

С активной опцией риск-менеджер учитывает только зафиксированные убытки и игнорирует нереализованный PnL. Это позволяет не реагировать на временные просадки по открытым позициям и срабатывать только после фиксации результата.

Количество сделок в день

Доступно в тарифах Pro и ULTRA.

Данное правило позволяет установить количество сделок, после которых РМ заблокирует вашу торговлю. Количество сделок обнуляется каждые сутки по часовому поясу UTC.

На выбор доступны опции:

• Подсчет общего количества сделок. В этом случае счетчик не зависит от результата сделки, учитываются как положительные, так и отрицательные сделки.

• Подсчет только по убыточным сделкам. Счетчик будет увеличиваться только по убыточным сделкам.

• Подсчет только по убыточным сделкам подряд.

Если РМ был активирован после совершения сделок в эти торговые сутки — отсчет сделок ведется не с начала дня, а с момента активации РМ.

При достижении установленного количества сделок РМ заблокирует торговлю до конца дня (UTC), независимо от того, какой интервал вы выбрали для установленной просадки.

При активации дополнительного правила "Количество сделок в день" — блокировка торговли сработает по первому достигнутому условию: просадка или количество сделок.

Блокировка изменения настроек

При включении риск-менеджера или при редактировании настроек, со стороны риск-менеджера автоматически активируется запрет на редактирование настроек РМ, который действует до начала следующих суток по UTC. Таким образом, редактирование настроек становится возможным только при наступлении следующих суток по UTC.

Досрочно отключить данную блокировку не получится. Для снятия ограничений на редактирование настроек, нужно дождаться начала следующих суток по UTC.

Блокировка выводов

Доступны отдельные опции блокировки выводов и переводов на субаккаунты. Если опции активны - при срабатывании РМ вывод средств и переводы между субаккаунтами будут заблокированы до окончания установленного периода.

Период блокировки

Изменение периода блокировки доступно в тарифах Pro и ULTRA

При активации риск-менеджера вы можете задать время, на которое он заблокирует торговлю при достижении просадки.

Доступные периоды:

• До конца дня (по часовому поясу UTC)

• Кастомный период (от 1 до 12 часов)

Для диапазона на несколько часов активируется цепочка правил:

■ Первое срабатывание — происходит при достижении установленной просадки.

■ Второе и последующее срабатывания — происходят при повторном достижении установленной просадки.

■ В начале следующего дня в 00:00 UTC цепочка правил возвращается в исходное состояние: устанавливается просадка от начала дня. При этом блокировка остается, если был активирован кастомный период.

Особенностью блокировки по часам является то, что данный режим технически не допускает возможности сохранения определенного процента просадки без ее увеличения по порогам. Когда вы ставите блокировку на несколько часов, оставить прежний процент просадки уже нельзя - при таком условии после разблокировки риск-менеджер срабатывал сразу же, так как условие уже достигнуто при первом срабатывании. Поэтому порог и растёт ступенями: 6 % → 12 % → 18 % → 24 %, а в 00:00 UTC возвращается к исходным 6 %

Пример расчета при просадке от баланса на начало дня

• Баланс на начало дня: 1000 USDT

• Значение просадки: 50 USDT (от баланса на начало дня)

• Период блокировки: 1 час

1. Realized PnL: - 50 USDT → Баланс на момент срабатывания: 1000 - 50 = 950 USDT

Риск-менеджер блокирует торговлю на 1 час. Просадка > 50 USDT

Через час торговля разблокирована:

1. Realized PnL: - 50 USDT → Баланс на момент срабатывания: 1000 - 50 (первое срабатывание РМ) - 50 (второе срабатывание РМ) = 900 USDT

Риск-менеджер блокирует торговлю на 1 час. Просадка > 100 USDT

Через час торговля разблокирована:

1. Происходит резкий скачок цены + проскальзывание → Realized PnL = −100 USDT Так как убыток достиг значения просадки х2, риск-менеджер фиксирует два срабатывания и делит убыток на два события:

• Первое событие:

Баланс на момент срабатывания: 1000 - 50(первое срабатывание РМ) - 50 (второе срабатывание РМ) - 50 (третье срабатывание РМ) = 850 USDT

Риск-менеджер блокирует торговлю на 1 час. Просадка > 150 USDT

Через час торговля разблокирована.

• Второе событие:

Баланс на момент срабатывания: 1000 - 50(первое срабатывание РМ) - 50 (второе срабатывание РМ) - 50 (третье срабатывание РМ) - 50 (четвертое срабатывание РМ) = 800 USDT

Риск-менеджер блокирует торговлю на 1 час (Просадка > 200 USDT) - так как убыток ранее составил установленную просадку дважды.

Через час торговля разблокирована.

Пример расчета при просадке от максимального баланса за день

Условия примера:

▫️Тип просадки: от максимального баланса за день

▫️Значение просадки: 6 %

▫️Период блокировки: 6 часов

▫️Депозит на начало дня: 300 $

Как работает расчёт в этом режиме:

Просадка считается по формуле:

Баланс на начало суток (± трансферы) + максимальная прибыль за день − просадка в процентах

При периоде блокировки 6 часов на сутки выстраивается лестница порогов: 6 % → 12 % → 18 % → 24 %. Каждое срабатывание переводит на следующую ступень. Полный сброс лестницы происходит только в 00:00 UTC — обратно на 6 %.

1. Начало дня.

Баланс на начало суток: 300 .Максимальная прибыль за день на этот момент: 0

Порог срабатывания: 282$.

2. Наторговали +100$, баланс вырос до 400$. Это первая прибыль за день, значит максимальный баланс = 400$.

Когда баланс опустится до 376$, риск-менеджер сработает — позиции закроются, торговля заблокируется на 6 часов.

3. Перерыв 6 часов.

Блокировка снимается, торговля возобновляется. Важный момент: перерыв не сбрасывает лестницу порогов. Порог остаётся на второй ступени — 12 %, а не возвращается к 6 %.

4. Наторговали ещё +100$. Баланс составляет 476$. В системе это фиксируется как новый максимум за день.

Значит, для второй ступени отсчёт идет уже от 476 $, поскольку просадка считается от максимального баланса за день.

5. Второе срабатывание.

Вторая ступень для срабатывания — 12 %:

Порог срабатывания: 418.88 $

Расчёт просадки идет от нового максимума: 476. Повторное срабатывание произойдёт на 12 % от этой суммы, то есть при балансе 418.88 $ — по логике увеличения порогов.

Порог срабатывания

Если риск-менеджер активен, в разделе «Заявки и позиции» отображается показатель «До срабатывания РМ». Он показывает разницу между текущим балансом и порогом срабатывания — то есть, сколько еще остается до достижения лимита просадки.

Формулы расчета в зависимости от типа просадки

Просадка от баланса на начала суток:

• В USDT → баланс на начало суток (+/- трансферы) - просадка

• В % → баланс на начало суток (+/- трансферы) - просадка в процентах

Просадка от максимального баланса:

• В USDT → баланс на начало суток (+/- трансферы) + макс. прибыль за день - просадка в usdt

• В % → баланс на начало суток (+/- трансферы) + макс. прибыль за день - просадка в процентах. В случае, если пользователь уже допустил просадку, то этот параметр будет равен 0 или минусовому значению ( как правило, в случае если включен режим "Срабатывать только по реализованному PnL").

Блокировка торговли по собственной инициативе

Пользователи, использующие риск-менеджер, могут самостоятельно приостанавливать свою торговлю на заданный период.

Доступные периоды блокировки:

• до конца дня

• часы: 3, 6, 12

• дни: 1, 3, 5

Как это работает?

При активации блокировки торговли:

1. Все ордера автоматически отменяются.

2. Все открытые позиции закрываются.

3. Запрещается выполнение новых торговых операций.

4. Во время действия “Приостановки торговли” невозможно отключить риск-менеджер или редактировать саму приостановку.

5. Приостановка автоматически отменяется по истечении установленного времени. Система отслеживает срок окончания блокировки и автоматически разблокирует торговлю по завершении выбранного периода.

Блокировка вывода при срабатывании риск-менеджера

При активации данной функции вывод средств блокируется на установленный срок — как при срабатывании события риск-менеджера, так и при включении функции “Приостановка торговли”.

После активации опцию «Блокировка вывода» нельзя отключить или отредактировать.

Добровольная блокировка переводов между субаккаунтами

При ее активации переводы с заблокированного счета автоматически запрещаются при срабатывании риск-менеджера или включении «Приостановки торговли».

Ограничение действует на тот же срок, что и блокировка торговли.

Анализ события

При срабатывании риск-менеджера автоматически отправляется приказ на принудительное снятие всех ордеров и закрытие всех открытых позиций по рынку (маркет ордером). Цена закрытия зависит от рыночных условий в момент исполнения. При повышенной волатильности возможно проскальзывание — фактический убыток может отличаться от установленной просадки.

РМ закрыл позицию, но она отображается как плюсовая? Нереализованный PNL на бирже расcчитывается по цене маркировки (mark price) и риск-менеджер учитывает именно это значение PNL в своей работе. Если в настройках РМ включено срабатывание по нереализованному PNL, то в момент достижения просадки на биржу отправляются заявки на закрытие всех позиций по последней рыночной цене (last price). Таким образом, может возникнуть ситуация, когда в рамках позиции был зафиксирован отрицательный нереализованный PNL по цене маркировки, но позиция была закрыта в плюс по цене последней сделки. В моменты повышенной волатильности цена маркировки может существенно отличаться от цены последней сделки как в большую, так и в меньшую сторону.

После срабатывания в верхней части Личного кабинета появится уведомление. Чтобы узнать подробности, перейдите в раздел “События”.

Клик по соответствующему событию откроет расширенную информацию: дата, время, параметры просадки и детали по сделке, которая послужила триггером для срабатывания риск-менеджера:

У каждого события есть ID с кнопкой копирования.

При возникновении вопросов по срабатыванию риск-менеджера создайте обращение нашей команде поддержки ([e-mail]), приложив описание ситуации, ID события и скриншот c деталями по событию

История настроек

Вкладка “История настроек” позволяет просматривать изменения, которые вносились в правила РМ. Реализована фильтрация по дате. Каждая строка таблицы содержит информацию о правиле:

• выбранное правило (тип просадки)

• значение просадки

• просадка по позициям (если включена) — значение в % или USDT

• режим срабатывания по реализованному PNL

• режим ограничения на вывод средств при срабатывании РМ

• лимит на кол-во сделок

В случае если вы активируете риск-менеджер, после того, как уже торговали в эти сутки по UTC и имели какой-то убыток - РМ может сработать сразу, если торговля ранее принесла убыток, соответствующий установленной просадке от баланса на 00:00 UTC (+- трансферы). Отслеживать изменения можно через данное меню.